Выбор эффективных портфелей

Выбор эффективных портфелей, т.е. таких портфелей, которые обеспечивают максимальную ожидаемую доходность при определенном уровне риска или минимальный уровень риска для определенной ожидаемой доходности, является важной задачей финансового менеджмента. При решении этой задачи учитывают статистические взаимосвязи доходности активов.
Обычно менеджер располагает возможностями выбирать для формирования портфеля любые ценные бумаги, которые предлагаются на финансовом рынке. Из них он должен составить эффективное множество портфелей, для которых соотношение между риском и доходностью достигает максимума.